Когда невозможно или нежелательно использовать банковский заем, предприятие может воспользоваться альтернативными схемами финансирования. Обеспечить краткосрочную ликвидность можно с помощью факторинга.

Что такое факторинг?

Смысл факторинга в получении большей части платы за поставку до того, как она реально поступит от покупателя. Вместо покупателя с поставщиком расплачивается посредник, которого называют фактором – банк или специализированная факторинговая компания. За это ему переуступается право на получение оплаты от поставщика. Обычно в рамках факторинга допускается срок поступления оплаты в течение 90–180 дней.

На практике использование факторинга выглядит следующим образом. После отгрузки товара или предоставления услуг вы передаете счет-фактуру и сопутствующие документы фактору. Он выплачивает вам 70–90% от цены поставки в течение одного-трех дней. Получив плату за произведенную поставку, фактор перечисляет вам оставшуюся сумму, вычитая свое вознаграждение за оказанную услугу.

Например, вы поставляете свою продукцию оптовой фирме. Оплату вам перечисляют с отсрочкой в месяц-два. Выгоднее снова запускать эти средства в дело быстрее. Вы заключаете договор факторинга и получаете основную часть выручки намного раньше установленного срока.

Существует две разновидности факторинга – с правом регрессного требования к поставщику или без регресса. Право регрессного требования используется, если покупатель не расплатится за поставку в положенный срок. В таком случае, вам придется компенсировать фактору понесенные убытки.

По договору безрегрессного факторинга поставщик не отвечает за возможные проблемы с поступлением оплаты от его дебиторов. Однако в настоящее время договора факторинга без регресса почти никто не предлагает из-за высокого риска неплатежей.

В договоре факторинга оговаривается предельная сумма ежемесячного финансирования. Количество покупателей в рамках одного договора не ограничивается, причем в течение срока его действия их состав можно менять. Само собой, потребуется сообщить краткие сведения о деятельности каждого покупателя, чью задолженность вы планируете переуступать в рамках факторинга.

На каждого дебитора устанавливается лимит, определенный исходя из истории взаимоотношений с ним. Договор заключается либо на один год с возможностью продления, либо бессрочно, до тех пор, пока он не будет прекращен по инициативе одной из сторон.

Главный принцип использования факторинга – наличие постоянных покупателей, которые рассчитываются с отсрочкой платежа. Таким образом, эта схема финансирования больше всего подходит компаниям, деятельность которых связана с регулярными поставками товаров. Хотя ее можно использовать и в том случае, когда речь идет о деятельности в сфере услуг, например, услуг связи, транспортных перевозок и т. п.

Использование факторинга наиболее актуально для компаний, которые стремятся увеличить объемы продаж, планируют повысить свое конкурентное преимущество за счет предоставления больших по сроку отсрочек платежа.

Широкое распространение получил экспортный факторинг, который служит страховкой от кредитного и валютного риска при открытом счете, и повышает конкурентоспособность предприятий-экспортеров.

Плюсы и минусы факторинга

Предоставление отсрочки платежа сегодня становится нормой в отношениях между поставщиками и покупателями. Если требовать оплаты по факту, можно растерять покупателей. Но замедление оборота вредит развитию предприятия-поставщика и может спровоцировать возникновение кассовых разрывов. Факторинг решает эту проблему.

Кроме того, быстрый оборот средств позволит не затягивать с оплатой необходимых вам товаров, сырья или услуг, а, значит, получать их со скидкой. В результате получается максимально выгодный вариант бизнеса: вы покупаете дешево, а продаете дорого.

Получение финансирования по договору факторинга не считается кредиторской задолженностью, поэтому не сужает возможностей для привлечения заемных средств или инвесторов. По той же причине факторинг не имеет альтернативы, если кредитоспособность предприятия исчерпана, и получить новый заем невозможно.

Таким образом, благодаря факторингу, оптимизируются финансовые показатели предприятия: повышается ликвидность, растет выручка, снижается себестоимость продукции и к тому же, улучшается структура баланса, поскольку дебиторская задолженность уменьшается без увеличения кредиторской.

Очевидное преимущество факторинга перед кредитом в том, что обеспечением по нему служит дебиторская задолженность, соответственно, такое финансирование не требует ни поиска, ни оформления имущества в залог.

Ряд позитивных сторон факторинга связан с налогообложением. Затраты на вознаграждение фактору относятся на себестоимость полностью, соответственно, снижается налог на прибыль.

Для крупного бизнеса факторинг может принести пользу не только как источник заемных средств, если поручить факторинговой компании взять на себя полный контроль расчетов с контрагентами. Это позволит избавиться от хлопот по учету дебиторской задолженности, необходимости принимать меры по получению просроченной задолженности, вплоть до судебных взысканий, страховать риски, связанные с неполучением денежного требования, экономя собственные трудовые и финансовые ресурсы.

Основной минус факторинга – его дороговизна. Кредитование может обойтись более дешево. Другой недостаток факторинга в том, что к получателям этой услуги предъявляются достаточно жесткие требования. Учитывается только реализация собственных товаров, а расчеты с покупателями должны вестись в безналичной форме. Во всем остальном требования со стороны фактора практически ничем не отличаются от условий традиционного кредитования.

Помимо этого факторинг сам по себе имеет определенные границы применения, например, он не приносит большой пользы, если вам требуются инвестиции.

Факторинг для крупного бизнеса: цена вопроса

Факторинговое вознаграждение состоит из трех частей. Большая часть приходится на выплату процентов за пользование заемными средствами, близких к ставке по универсальным кредитам для бизнеса. Другая часть вознаграждения – это факторинговая комиссия. Она платится за предоставление средств по каждой поставке и составляет от 0, 25% до 0, 5% суммы поставки без НДС. Третьей частью вознаграждения будет комиссия за обработку документов. На нее приходится наименьшая часть расходов, обычно за один счет-фактуру берут 50–100 рублей.

Плата за факторинг для крупного предприятия будет зависеть от масштаба и показателей работы, характера и качества дебиторской задолженности, кредитной истории. Чем лучше ваша репутация и прочнее финансовое положение, тем ниже будут проценты за пользование заемными средствами.

• И СНОВА О ФАКТОРИНГЕ: РЕГРЕССНЫЙ ФАКТОРИНГ
  265 НК РФ к внереализационным расходам относятся, в частности, расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, которые принимаются при исчислении налога на прибыль в порядке, предусмотренном ст
  
• Понятие факторинга
  Факторинг без предоплаты - означает, что банк обязуется оплатить переданные ему поставщиком расчетные документы на определенную, зафиксированную в договоре дату, как правило, в день оплаты документов покупателем
  
• Факторинг – финансирование под уступку денежного требования
  Во-первых, операции по открытию аккредитива, внесению в него изменений, проведению других операций в рамках исполнения аккредитива осуществляются за плату, определяемую банковским тарифом и составляющую существенную сумму
  
• Договор факторинга
  В случае положительного решения вопроса в заключенном договоре между клиентом и финансовым агентом обычно предусматривается предельная сумма, на которую может быть выдан факторинговый кредит или приняты документы на инкассо