Хеджирование - это страхование от возможных убытков, которые могут произойти из-за неблагоприятного движения цен. Для того чтобы избежать случайностей, трейдер открывает и держит две противоположные позиции по одной валютной паре. Одновременное открытие длинной и короткой позиции лишает участника рынка возможности получить прибыль, так как доход по длинной позиции перекрывается равнозначным убытком по короткой позиции. Но хеджирование и не предполагает получение дополнительной прибыли. Его задача создать равновесие активов для того, чтобы в определенные моменты своей деятельности человек мог обезопасить свой капитал от неожиданного колебания курса валют и добиться стабильности.

Ряд брокеров допускает локирование (совершение двух противоположных сделок), поэтому если трейдер открыл длинную позицию по JPY/USD, а рынок пошел против него, существует возможность исправить ситуацию, зафиксировав потери открытием короткой позиции по этой же паре. Две позиции могут удерживаться до тех пор, пока валютный курс не приобретает желаемого направления.

Предположим, что участник рынка увидел на графике разворотную фигуру, которая дала четкий сигнал о формировании восходящего тренда. Игрок открыл длинную позицию по валютной паре EUR/USD, но рынок после того, как немного подрос, решил скорректироваться и пошел вниз при сохранении долгосрочной восходящей тенденции. Чтобы избежать закрытия длинной позиции по валютной паре, можно открыть краткосрочный шорт.

Перед тем как использовать хеджирование трейдер должен понять принцип его работы и сопоставить возможные убытки от колебания валютного курса с расходами на страхование активов. Прежде всего, чтобы иметь возможность совершить сделку биржевой игрок должен внести гарантийное обеспечение, которое варьирует от 1% до 5-6% от суммы совершаемой торговой операции. Краткосрочная тенденция может продлиться одну-две недели, поэтому стоит рассчитать, количество денег, которое нужно будет уплатить за перенос позиции на следующий день (своп). Обычно своп составляет небольшую сумму - десятые доли процента от совершаемой сделки. Любое приобретение валюты и ее продажа связана с разницей между ценой на продажу и ценой на покупку (спрэдом), которая в разных брокерских фирмах может варьировать от 0, 05% до 0, 1% от суммы торговой операции.

Использование хеджирования удобно при защите крупных денежных сумм, когда результат от страхования рисков перекрывает расходы. Поэтому хедж-ордера часто размещают риск-менеджеры корпораций, деятельность которых связана с импортом или экспортом товаров, либо с кредитованием предприятия в иностранной валюте. Предположим, что поставщики российского зерна заключили контракт на поставку своей продукции через три месяца. Расчет производится в долларах США, и за длительный период валютный курс может претерпеть значительные изменения. Учитывая расходы на производство и на доставку, компания получит прибыль только в том случае, если курс доллара не упадет ниже 30 рублей за 1$. Чтобы не беспокоиться о движении валютных курсов, менеджер может открыть короткую позицию по фьючерсу на доллар США. Таким образом, если курс доллара значительно опустится и прибыль компании окажется под угрозой, убыток перекроет доход по фьючерсу. А в случае роста американской валюты, потери по фьючерсу перекроет прибыль от обмена долларов на рубли.

Российской компании-импортеру, закупающей за границей экзотические фрукты, наоборот, не выгоден рост иностранной валюты, поэтому для хеджирования рисков она открывает длинную позицию на евро. В случае роста евро, компания сможет компенсировать затраты на покупку продукции за счет прибыли, полученной от инструментов срочного рынка. По этому же сценарию можно заниматься хеджированием рисков, связанных с обязательствами погашения кредита, взятого в иностранной валюте.

Потребность профессиональных инвесторов защитить свой капитал от разных видов рисков и получить достойную прибыль стала предпосылкой для образования хеджевых фондов, которые позволяют, в частности, обеспечить и хеджирование валютных рисков. Особой популярностью они пользуются в нестабильное время, связанное с экономическим или политическим кризисом в стране. В сложной ситуации у человека может не хватить знаний и опыта для правильного выбора защитных инструментов, поэтому он обращается к профессионалам. Хеджевые фонды доступны узкому кругу людей, так как работают с профессиональными инвесторами, обладающими значительными финансовыми средствами. Частично функции хедж-фондов может взять на себя частное доверительное управление, в рамках которого существует возможность работать с инструментами срочного рынка, используя их как для снижения риска, так и для получения максимально возможного дохода.