Банковские металлы: можно ли на них заработать?

„ … На фоне удешевления доллара по отношению к другим валютам, в условиях неопределенности судьбы евро, фунта стерлинга, швейцарского франка и иены стабильный рост золота привлекает все больше вкладчиков …”
В фокусе → Банковское дело → Банковские металлы → Банковские металлы: можно ли на них заработать?

Какие доходы могут принести инвестиции в банковские металлы. Разбирался «Простобанк Консалтинг».

Спрос на банковские металлы растет. На фоне удешевления доллара по отношению к другим валютам, в условиях неопределенности судьбы евро, фунта стерлинга, швейцарского франка и иены стабильный рост золота привлекает все больше вкладчиков. Стремление диверсифицировать свои риски стимулирует спрос и на другие банковские металлы – серебро, платину и палладий. Правда, предложения банков пока весьма скудны. Вкладчик может выбрать два варианта – либо просто купить банковские металлы, либо оформить в качестве депозита.

Однако в последнем случае не стоит надеяться на высокие проценты. Банки уверены, что клиента заинтересует динамика роста цен, к примеру, на то же золото, ну и конечно, само магическое название «золото». Поэтому проценты по таким вкладам колеблются в пределах 3-5%. Однако, такие проценты не удовлетворяют клиентов, и это вполне понятно – ведь банковские металлы, в отличие от валют, подвержены сильным ценовым колебаниям.

В фаворе – желтые банковские металлы

Действительно, удешевление доллара на руку золоту, которое стремительно дорожает, достигая очередных исторических максимумов - $971, 4 за тройскую унцию. В Украине цены еще выше – за 10 тройских унций предлагают 50 тыс. грн.

Несмотря на то, что золото не подвержено мировым спадам, как доллар и некоторые другие мировые валюты, «желтый металл» все же считается достаточно волатильным (непредсказуемым) инструментом – то есть, его цена формируется скачкообразно: в один день может подрасти, а в другой – стремительно упасть.

Дело в том, что золото сильно зависит от доллара, однако в обратной прогрессии: если доллар падает, то золото дорожает. Прямо пропорциональная зависимость и от нефти – всякое подорожание «черного золота» введет к подорожанию желтого металла.

Однако не всегда эти тренды срабатывают, ведь начинают играть и другие факторы: мировые политические и экономические тенденции, поведение других валют, объем мировой добычи металла – словом, золото остается достаточно сложно предсказуемым инструментом вложений. Играет роль в цене золота и рост мировой экономики – чем выше темпы, тем больше спрос промышленности на металл. Растет потребление драгоценных изделий – соответственно, дорожает и само золото.

Так что, для вкладчиков инвестиции в банковские металлы нельзя назвать безрисковыми, однако, безусловно, для них более ценно само золото, чем проценты по нему. Поэтому многие выбирают просто вложения, а не золотой депозит. Ведь, в таком случае, золото можно легко изъять или продать, если прослеживать тенденцию пика или понижения цен на желтый металл.

В случае же депозита можно не успеть к часу «Х». Ведь, проследив приближение к максимуму, клиенту придется разрывать депозитный договор. А это, как минимум, неделя.

Депозиты в золоте

Тем, кто надеется на стабильность золота либо не желает следить за тем, сколько стоит тройская унция, лучше все же оформить депозиты в золоте. Впрочем, тем, у кого золото находится в слитках на хранении в банке, тоже не стоит обольщаться особой оперативностью. Ведь обменять банковские металлы на деньги можно будет только в рабочие банковские дни и часы.

Что же касается депозита в золоте, то в этом случае вкладчик как такового золота не видит вообще. Клиент меняет свои деньги на золотой эквивалент по текущему курсу. По истечении срока он получает свою денежную сумму, но в перерасчете на нынешнюю стоимость золота.

Банки заявляют, что торгуют исключительно металлом высшего качества, привезенным из-за границы (хотя непонятно, зачем на домах висят листовки – «банк купит золото и драгоценности»). Оценить, каково все же качество металла, возможно только с экспертом. Финансисты уверяют – недостатка в золоте нет, мол, банковские металлы завозят в достаточных объемах самолетами. Однако, если это так, то тогда не понятно, почему золото в Украине дороже, чем в мире. Не является ли это последствием дефицита?

Как правило, в первой половине года золото дорожает, однако во второй половине может так же стремительно дешеветь – вплоть до показателей начала года. Традиционное время покупки и продажи золота – весна. Именно на этот период приходится рост мирового спроса на металл. Растет спрос на банковские металлы и со стороны украинской промышленности, правда, большая часть покупателей – ювелиры. Спрос на золотые украшения достаточно высок, вот ювелиры и покупают высококачественное банковское золото. Производители хай-тек пока не особо развиты в стране, поэтому их спрос на золото невелик.

Хотя у нас желтые банковские металлы, как правило, покупают не для удовлетворения спроса промышленности, а в целях спекуляций. Для того чтобы, приобретая золото по одной цене у банка, затем ему же и продать, но уже дороже. Поэтому такие спекулянты не забирают свое золото из банка, а кладут его в банк на хранение.

Серебро как альтернатива золоту?

Что касается других металлов, то спрос на них в Украине достаточно низкий. Хотя мировая стоимость их растет. К примеру, серебро активно используется как в ювелирной промышленности, так и в других областях производства. Однако серебро, в отличие от золота, с точки зрения ликвидности еще более неудобные банковские металлы, чем золото. Если золотой слиток можно забрать с собой и унести, то делать то же самое с серебром крайне неудобно ввиду того, что оно продается в гораздо больших объемах. Да и банкам тоже не хочется возиться с серебром.

Поэтому пока лишь единицы предлагают продажу банковского серебра. Если этим металлом и торгуют, то лишь с очень высокой пробой. По причине его низкой ликвидности население также не спешит покупать серебро. Многие недооценивают возможности этого металла, ассоциируя его с бабушкиными ложками либо недорогими украшениями. В то же время, серебро часто обгоняет золото по динамике роста.

Эксперты отмечают – серебро имеет большие возможности в качестве депозитного вклада. Получать проценты и зарабатывать на курсовой стоимости металла лучше, чем держать его в банковской ячейке, оплачивая его хранение, и выжидать, когда цена на него резко вырастет. Хотя этот металл также волатилен, как и золото. Депозитные ставки банков Украины в серебре не отличаются от ставок для золота, однако предлагают услугу таких вкладов немногие – «Брокбизнесбанк», «Укргазбанк», «Надра».

Банковские металлы: платина и палладий

Что касается еще двух банковских металлов – платины и палладия – они считаются более экзотичными для украинского потребителя. Для многих известно, что платина, или «белое золото», дороже самого золота. И рост на нее стабильно высокий. Однако купить этот продукт в Украине очень сложно, а если удастся, то по цене, весьма завышенной по сравнению с мировыми. Негативный фактор, который в принципе касается всех упомянутых банковских металлов, – крайне высокие спрэды (разница между покупкой и продажей). Банк продаст вам платину по завышенной цене, а вот покупать будет, в лучшем случае, по заниженной цене, ниже мировой. Причина такой ситуации – низкая конкуренция среди банков в этом сегменте. И чем реже банковские металлы, тем меньше на него спрос, соответственно, меньше заинтересованность банка продвигать эти банковские металлы и зарабатывать на оборотах продаж.

Ну и вовсе неизвестным для широкого круга общественности является палладий. Этот металл достаточно новый на рынке, но уже считается перспективным. На украинском рынке пока спрос на него наблюдался небольшой. Однако с бурным ростом машиностроения и особенно автомобилестроения спрос на этот металл внутри страны будет расти. Любой спад в этом сегменте моментально отражается и на цене палладия. Пока круг покупателей палладия невысокий, поэтому пробовать самому наладить рынок сбыта металла – штука затратная. По цене этот металл также недорогой по сравнению с платиной и золотом. Поэтому держать его на хранении в банке не очень удобно ввиду дополнительных денежных затрат.

Однако оформление депозитов как в платине, так и в палладии в Украине – большая редкость. Если банки и соглашаются принимать банковские металлы как вклад, то по таким же процентам, как и золотой вклад.



Также в фокусе: