Первой о намерении провести IPO заявила группа ГМС, специализирующаяся на разработке и производстве насосного и нефтяного оборудования, силовых агрегатов для нефтегазовой промышленности, трубопроводного транспорта, водного хозяйства и ЖКХ. По предварительным данным, один из организаторов IPO — J.P.Morgan — оценил компанию в 1, 2–1, 8 млрд долларов. Какой пакет собирается выставлять компания и акционеры, пока не известно, но средства пойдут на укрепление своих позиций на рынке промышленных насосов.

Группа «Кокс» заявила о своем желании приобрести публичный статус. Компания занимается производством железорудного и угольного концентрата и является крупнейшим в мире экспортером чугуна. По данным газеты «Ведомости», road show стартует 24 января, 3 февраля будет закрыта книга заявок. «Кокс» оценивает себя примерно в 2, 5 млрд долларов, на размещении рассчитывает привлечь до 500 млн долларов. Около 200 млн получит сама компания и направит их на реализацию инвестиционной программы.

Затем о планах проведения IPO в ближайшее время заявил холдинг «Челябинский трубопрокатный завод». Это событие, достаточно ожидаемое для инвесторов. ФСФР еще в конце сентября 2010 года зарегистрировала дополнительную эмиссию акций. Средства, привлеченные от продажи бумаг, пойдут на снижение долговой нагрузки. Общий долг компании по итогам первого полугодия 2010 года составлял 2, 4 млрд долларов, и почти половина — краткосрочная задолженность.

Аналитик ИК «Велес Капитал» Айрат Халиков связывает рост инвестиционной активности горнорудных компаний с позитивной рыночной конъюнктурой. «Горнорудный сектор традиционно чувствует себя лучше рынка в период активного восстановления экономики. Цены на металлургическую продукцию, уголь и железную руду идут вверх, наводнение в Австралии создало значительный дефицит на угольном рынке и компании отрасли спешат этим воспользоваться, чтобы привлечь средства для развития», — пояснил эксперт.

Однако повышенный интерес к рынку размещений проявляют не только компании, но и сами инвесторы. «Инвесторы ищут новые высокодоходные идеи и готовы рисковать. В таких условиях предпочтение отдается не облигациям, ставки доходности которых не превышают 3–4%, а акциям, способным принести двузначную доходность» — указывает заместитель главы отдела корпоративных финансов ИФК «Метрополь» Максим Розенблит.

Тяжеловесы отстают

В случае удачного размещения металлургов в этом году за ними могут последовать и «более солидные коллеги». В первую очередь речь идет о «Металлоинвесте» и «Сибирской угольной энергетической компании» (СУЭК), которые являются отечественными чемпионами в добыче железной руды и энергетического угля соответственно. Акционеры обеих горнорудных холдингов неоднократно заявляли о намерении вывести структуры в публичную плоскость.

По неофициальным данным, в ходе потенциального размещения «Металлоинвест» и его акционеры выставят на продажу 20–30% акций и планируют получить за этот пакет около 3–4 млрд долларов. Большая часть средств будет направлена на освоение гигантского месторождения меди Удокан в Забайкальском крае.

О готовности провести публичное размещение неоднократно заявлял и СУЭК. Так в октябре прошлого года один из акционеров угледобытчика Андрей Мельниченко сообщил, что компания ждет благоприятной конъюнктуры рынка. Теоретически, такой момент настал сейчас: цены на уголь обновили двулетние максимумы. Однако учитывая возбуждение против компании уголовного дела по ограничению конкуренции на рынке, вопрос о сроках IPO вновь остается открытым.

Впрочем, даже если в этом году и «Металлоинвест», и СУЭК так и не доберутся до биржи, то количество и объем IPO российских компаний все равно, скорее всего, превысит прошлогодние уровни. По прогнозам ФЦ «Инфина», в этом году на биржу могут выйти 27 компаний против 10 в 2010. Своеобразной «гарантией» появления новых эмитентов является дефицит российского бюджета — чтобы залатать дыру государству придется выводить на биржу свои компании. В числе наиболее ожидаемых IPO — размещения «Совкомфлота», Россельхозбанка и «Первой грузовой компании».